शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण
मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण
निवेशक तकनीक का उपयोग करते हैं मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण (या अक्सर दोनों) स्टॉक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए। मौलिक विश्लेषण राजस्व, खर्च, विकास की संभावनाओं और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य जैसे डेटा का उपयोग करके किसी स्टॉक के आंतरिक मूल्य की गणना करने का प्रयास करता है, जबकि तकनीकी विश्लेषण भविष्य में गतिविधि की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले बाजार गतिविधि और स्टॉक मूल्य रुझानों का उपयोग करता है।
तुलना चार्ट
| मौलिक विश्लेषण | तकनीकी विश्लेषण | |
|---|---|---|
| परिभाषा | फंडामेंटल के शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण रूप में ज्ञात आर्थिक कारकों का उपयोग करके स्टॉक मूल्य की गणना करता है। | भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के मूल्य आंदोलन का उपयोग करता है |
| से डेटा एकत्र किया | वित्तीय विवरण | चार्ट |
| स्टॉक खरीदा गया | जब मूल्य आंतरिक मूल्य से कम हो जाता है | जब व्यापारी मानते हैं कि वे इसे अधिक कीमत पर बेच सकते हैं |
| समय क्षितिज | दीर्घकालिक दृष्टिकोण | अल्पकालिक दृष्टिकोण |
| समारोह | निवेश | व्यापार |
| प्रयुक्त अवधारणाओं | इक्विटी पर वापसी (आरओई) और एसेट्स (आरओए) पर वापसी | डॉव सिद्धांत, मूल्य डेटा |
| उदाहरण | iPhone का मूल्यांकन (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html) | AOL नवंबर 2001 से अगस्त 2002 तक (http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends) |
| विजन | आगे के साथ-साथ पीछे दिखता है | पिछड़ा दिखता है |
समय क्षितिज और उपयोग
फंडामेंटल विश्लेषण बाजार के विश्लेषण के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है, कई वर्षों के आंकड़ों पर विचार करता है। इसलिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर दीर्घकालिक निवेशकों द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उन परिसंपत्तियों का चयन करने में मदद करता है जो समय के साथ मूल्य में वृद्धि करेंगे
तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक तुलनात्मक रूप से अल्पकालिक दृष्टिकोण लेता है, और सप्ताह, दिनों या मिनटों के समय-सीमा पर उपयोग किया जाता है। इसलिए यह आमतौर पर दिन के व्यापारियों द्वारा अधिक उपयोग किया जाता है क्योंकि इसका उद्देश्य उन संपत्तियों का चयन करना है जो अल्पावधि में उच्च मूल्य के लिए किसी और को बेचा जा सकता है।
विश्लेषण कैसे काम करता है
मौलिक विश्लेषण एक व्यवसाय के आर्थिक कारकों को देखकर भविष्य की कीमतों की गणना करता है, जिसे फंडामेंटल कहा जाता है। इसमें आर्थिक विश्लेषण, उद्योग विश्लेषण और कंपनी विश्लेषण शामिल हैं। इस प्रकार का निवेश मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन शेयर की कीमत लंबे समय में अपने आप सही हो जाएगी। गलत सुरक्षा खरीदकर और फिर अपनी गलती को पहचानने के लिए बाजार का इंतजार करके मुनाफा कमाया जा सकता है। इसका उपयोग निवेशक और अन्य लोगों के बीच निवेशकों को खरीदने और रखने से करते हैं।
मौलिक विश्लेषण कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और आय स्टेटमेंट सहित वित्तीय विवरणों को देखता है। यदि स्टॉक की कीमत इस आंतरिक मूल्य से नीचे आती है, तो इसकी खरीद को एक अच्छा निवेश माना जाता है। स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए सबसे आम मॉडल रियायती नकदी प्रवाह मॉडल है, जो निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश, अंतिम बिक्री मूल्य, कंपनी की कमाई या कंपनी के नकदी प्रवाह के साथ उपयोग करता है। यह इक्विटी अनुपात में ऋण का उपयोग करके ऋण की वर्तमान राशि पर भी विचार करता है।
तकनीकी विश्लेषण अपने भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सुरक्षा के पिछले मूल्य आंदोलनों का उपयोग करता है। यह अन्य कारकों के बजाय खुद बाजार की कीमतों पर ध्यान केंद्रित करता है जो उन्हें प्रभावित कर सकता है। यह स्टॉक के "मूल्य" को अनदेखा करता है और इसके बजाय मूल्य आंदोलनों के लिए निवेशकों की भावनात्मक प्रतिक्रियाओं द्वारा बनाए गए रुझानों और पैटर्न पर विचार करता है।
तकनीकी विश्लेषण केवल चार्ट को देखते हैं, क्योंकि यह मानता है कि कंपनी के सभी मूल तत्व स्टॉक मूल्य में परिलक्षित होते हैं। यह मूल्य और मात्रा परिवर्तनों के आधार पर मॉडल और व्यापारिक नियमों को देखता है, जैसे कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक, चलती औसत, प्रतिगमन, अंतर-बाजार और अंतर-बाजार मूल्य सहसंबंध, व्यापार चक्र, शेयर बाजार चक्र और चार्ट पैटर्न। चार्ट पैटर्न सबसे अधिक अध्ययन किया जाता है, क्योंकि वे मूल्य आंदोलन में भिन्नता दिखाते हैं। सामान्य चार्ट पैटर्न में "सिर और कंधे" शामिल हैं, जो बताता है कि एक सुरक्षा पिछले चलन, "कप और हैंडल" के खिलाफ जाने वाली है, जो बताता है कि एक ऊपर की ओर रुका हुआ है, लेकिन जारी रहेगा, और "डबल टॉप और बॉटम्स," जो एक प्रवृत्ति को उलटने का संकेत देते हैं। व्यापारियों ने डेटा को साफ करने और वर्तमान रुझानों की पहचान करने के लिए एक सुरक्षा की चलती औसत (समय की एक निर्धारित राशि से अधिक औसत मूल्य) की गणना की, जिसमें यह भी शामिल है कि सुरक्षा एक अपट्रेंड या डाउनट्रेंड में चल रही है। ये औसत समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए भी उपयोग किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर गिर रहा है, तो यह एक प्रमुख चलती औसत के समर्थन को हिट शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण करने के बाद दिशा को उलट सकता है। व्यापारी धन प्रवाह, रुझानों और गति को देखने के लिए एक माध्यमिक उपाय के रूप में संकेतकों की गणना करते हैं। एक अग्रणी संकेतक मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करता है, जबकि एक लैगिंग संकेतक एक पुष्टिकरण उपकरण है जो मूल्य आंदोलनों के होने के बाद गणना की जाती है।
शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण
Basic knowledge of Excel is must for technical analysis in the stock market. The two most important functions are Vlookup and Macros in Excel. These are very simple provided you take of basic rules. Any mistake throw error in vlookup command or while running macros. It is difficult to find out where exactly is the problem. Some of the basic rules to use vlookup and macros correctly for technical analysis are 1. The file name should be standard. For example, if I am pulling out a data from the file abc.csv then i should retain the same file for any future analysis. 2. The file location should not change else macros or vlookup command will not run properly. 3. The file format should be standard.
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तकनीकी विश्लेषण कीऽ ऐ बजार विश्लेषण कीता जा ?
बजार विश्लेषण गी मुक्ख रूप कन्नै बुनियादी विश्लेषण ते तकनीकी विश्लेषण च बंडेआ गेआ शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण ऐ . तकनीकी विश्लेषण खास करियै शेयर बाजार च अल्पकालिक कारोबार आस्तै कीता जंदा ऐ तकनीकी विश्लेषण दी मदद कन्नै शेयरें दी कीमतें च बदलाव, रुझान, कारोबार दी मात्रा बगैरा दा विश्लेषण कीता जाई सकदा ऐ।
वित्तीय बजार दी गतिविधियें गी आसानी कन्नै समझने आस्तै तकनीकी विश्लेषण दा उपयोग कीता जंदा ऐ (मूल विश्लेषण दी तुलना च)। एह् ऐतिहासिक मात्रा ते कीमतें दी गतिशीलता दे आंकड़ें दे आधार उप्पर वित्तीय बजार कीमतें दी दिशा दी भविष्यवाणी करने दा इक तरीका ऐ । इसदे राएं पराने आंकड़ें दे आधार उप्पर स्टॉक दी गतिविधि दा पूर्वानुमान लाया जाई सकदा ऐ। स्टॉक अस्थिरता चार्ट दा विश्लेषण करी सकदा ऐ।
बुनियादी बातें बनाम तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण ऐतिहासिक आंकड़ें उप्पर मता ध्यान दिंदा ऐ । तकनीकी विश्लेषण च, ऐतिहासिक कीमत ते मात्रा दे आंकड़ें दे आधार उप्पर स्टॉक दे रुझान दा मूल्यांकन कीता जाई सकदा ऐ। जदके, बुनियादी विश्लेषण च, कम्पनी दे वित्तीय ब्योरे, बिजनेस मॉडल, प्रबंधन क्षमताएं बगैरा दा अध्ययन करना पौंदा ऐ। बुनियादी विश्लेषण करने दा सबतूं बड्डा मकसद ऐ जे कुसै बी कम्पनी च लंबे समें तगर निवेश करने आस्तै पैह्लें गै भविष्यवाणी करना।
तकनीकी विश्लेषण गी अल्पकालिक निवेशकें जां व्यापारियें आस्तै ते लम्मी अवधि आह्ले निवेशकें आस्तै बुनियादी विश्लेषण गी बेहतर मन्नेआ जंदा ऐ । कीमत ते मात्रा दी मदद कन्नै तुस लंबे समें लेई प्रवेश ते निकास दा सच्चा फैसला करी सकदे ओ। तकनीकी विश्लेषण कन्नै तुसेंगी लम्मी अवधि च निवेश करने च बी मदद मिलदी ऐ। दूई बक्खी, अल्पकालिक निवेश करने लेई, तुस सिर्फ तकनीकी विश्लेषण दा अध्ययन करी सकदे ओ। आओ हून तकनीकी विश्लेषण कन्नै सरबंधत किश होर बुनियादी चीजें दे बारे च जानने आं।
तकनीकी विश्लेषक दा टूलबॉक्स – तकनीकी विश्लेषक दा टूलबॉक्स
Technical Analysis
बार चार्ट, कैंडलस्टिक चार्ट, लाइन चार्ट जां बिंदु ते आकृति चार्ट इक तकनीकी विश्लेषक दे टूल बॉक्स दा हिस्सा न। आओ, उंदे बारे च किश बुनियादी जानकारी हासल करचै।
बार चार्ट, कैंडलस्टिक चार्ट, लाइन चार्ट जां बिंदु ते आकृति चार्ट इक तकनीकी विश्लेषक दे टूल बॉक्स दा हिस्सा न। आओ, उंदे बारे च किश बुनियादी जानकारी हासल करचै।
बार चार्ट
बार चार्ट दा इस्तेमाल कुसै खास समें पर कुसै बी स्टॉक जां स्टॉक दी आवाजाही आस्तै कीता जंदा ऐ, एह् कुसै बी स्टॉक जां वस्तु जां विदेशी मुद्रा शेयर दा खुलना, उच्चा किश समें अवधि (15 मिनट, 1 घैंटे, 1 दिन बगैरा) आस्तै कीता जंदा ऐ जानना , लेना, और बंद करना। तकनीकी विश्लेषण बार चार्ट जां कुसै होर किस्म दे चार्ट जि’यां कैंडलस्टिक जां लाइन चार्ट दा इस्तेमाल स्टॉक दी कीमत दी गतिशीलता गी दस्सने आस्तै कीता जंदा ऐ।
मोमबत्ती दा चार्ट
कैंडलस्टिक चार्ट बी कीमतें दी गतिविधि गी बार चार्ट दी तर्ज पर दस्सदा ऐ। इस च बी, एह् इक स्टॉक जां वस्तु जां विदेशी मुद्रा शेयर दे इक विशिष्ट समें अवधि (15 मिनट, 1 घैंटे, 4 घैंटे बगैरा) दे खुलने, उच्च, निम्न, ते बंद (ओएचएलसी) गी जानने लेई बरतेआ जंदा ऐ। स्टॉक गी इक बार चार्ट च इक बार दे रूप च दस्सेआ गेआ ऐ। जदके कैंडलस्टिक चार्ट च शेयर दी कीमत मोमबत्ती दे रूप च दस्सी गेई ऐ। मोमबत्ती छड़ी चार्ट गी समझना बार चार्ट जां लाइन चार्ट बगैरा थमां बी आसान ऐ। तेजी दे बाजार च मोमबत्ती गी हरे रंग च ते मंदी दे बाजार च मोमबत्ती गी लाल रंग च प्रदर्शित कीता जंदा ऐ। किश सॉफ्टवेयर च भालू गी काले मोमबत्तियें कन्नै ते तेजी कन्नै सफेद मोमबत्तियें कन्नै दर्शाया जंदा ऐ पर दौनें दा मतलब इक गै ऐ।
लाइन चार्ट
लाइन चार्ट बार चार्ट ते कैंडल स्टिक चार्ट थमां बिल्कुल बक्ख ऐ। नाम च गै लाइन जनेह् लाइन चार्ट च एह् तुसेंगी इक लाइन दस्सदा ऐ जेह्दे कन्नै शेयर दी कीमत दी गतिशीलता गी मापने आस्तै। लाइन चार्ट गी उतनी आसानी कन्नै समझेआ नेईं जाई सकदा जितना बार चार्ट ते कैंडलस्टिक चार्ट। लाइन चार्ट दे राहें खुलने, उच्च, निम्न, बंद (ओएचएलसी) दा निर्धारण करना थोड़ा मुश्कल ऐ।
बिंदु ते आकृति चार्ट
बिंदु ते चित्र चार्ट बार चार्ट, मोमबत्ती दी छड़ी चार्ट दी तर्ज पर, इक स्टॉक दी कीमत दी गतिशीलता दा अनुमान लाने आस्तै इक चार्टिंग तकनीक ऐ। इस तकनीक गी ” होयल ” नांऽ दे इक लेखक ने 1898 च अपनी कताब च पेश कीता हा। इसलेई इसगी इक पुरानी चार्ट तकनीक च शामल कीता गेआ ऐ।
इस चार्ट तकनीक च दो किस्म दे आंकड़े न, शून्य ते क्रॉस। इत्थें शून्य यानी मंदी दे बजार गी दर्शाने लेई इस्तेमाल कीता गेआ ऐ। इसदे कन्नै गै क्रॉस गी हरा यानी तेजी कन्नै बजार दस्सेआ जंदा ऐ।
तकनीकी विश्लेषण दी बुनियादी शब्दावली
बैल – ऐ।
बैल मतलब तेजी। शेयर बाजार दी शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण भाशा च बैल दा मतलब ऐ शेयर बाजार दी दिशा दी गति गी ऊपर जाने आस्तै।
रिच्छ-
भालू मतलब मंदी दा। अगर शेयर बाजार दी दिशा तुहानूं लगदी है कि ओ नीचे चली जावेगी तां शेयर बाजार दी भाशा विच उस नूं मंदी आख्या जांदा है।
इंट्राडे – ऐ।
इंट्राडे ट्रेडर गी बी मूल रूप कन्नै डे ट्रेडर आखेआ जंदा ऐ। इस च बजार खुलने दे बाद शेयर खरीदना होग ते बजार बंद होने कोला पैह्ले शेयर बेचना होग। मतलब अज्ज शेयर खरीदना ते अज्ज उस्सै शेयर बेचना शेयर बाजार च इंट्राडे ट्रेडिंग आखदे न।
स्विंग ट्रेडिंग – ऐ।
शेयर बाजार विच स्विंग ट्रेडिंग दा मतलब ऐ हे कि अज्ज कुई वी शेयर खरीद के हिक हफ्ते तों ज्यादा होवण अते फिर बेचण कूं शेयर बाजार विच स्विंग ट्रेडिंग आखदे हन।
पोशनल ट्रेडिंग – ऐ।
शेयर बाजार विच पोज़िशनल ट्रेडिंग दा मतलब ऐ हे कि अज्ज कुई वी शेयर खरीद के हिक या त्रै महीने तों ज्यादा होवण अते फिर बेचण कूं शेयर बाजार विच पोज़िशनल ट्रेडिंग आखदे हन।
अल्पकालिक व्यापार – ऐ।
शेयर बाजार च अल्पकालिक कारोबार दा शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण मतलब ऐ जे अज्ज कुसै बी शेयर गी खरीदी लैना ते उसी त्रै जां बारह म्हीने थमां मते समें तगर रखना ते उसदे बाद उसी बेचना शेयर बाजार च अल्पकालिक कारोबार आखेआ जंदा ऐ।
तकनीकी विश्लेषण च धारणा
1. बाजार कीमत च सब किश शामल ऐ-
इस च एह् मन्नेआ जंदा ऐ जे कुसै बी स्टॉक कन्नै सरबंधत जानकारी जां खबरें गी शेयर दी कीमत च शामल कीता जंदा ऐ। मसाल आस्तै, इक शेयरधारक गी इस चाल्ली दी जानकारी मिलदी ऐ जे कम्पनी दे आगामी नतीजे अगले म्हीने च ठीक होने आह् ले न। इस करिए ओह् चुपचाप उस हिस्से गी खरीदी लैंदा ऐ। पर इक अच्छा तकनीकी विश्लेषक स्टॉक दी गतिशीलता थमां उसी जानकारी समझदा ऐ। इसदा कारण ऐ जे इसदा असर शेयरें दी कीमत उप्पर दिक्खना शुरू होई जंदा ऐ।
तकनीकी विश्लेषण च एह् मन्नेआ जंदा ऐ जे कुसै बी स्टॉक दी कीमत रुझान ते पैटर्न कन्नै उप्पर-नीचे होंदी ऐ। जेकर साधारण भाशा च समझेआ जा तां इसदा मतलब ऐ जे तकनीकी विश्लेषण च स्टॉक दी कीमत च बाद्दा ते गिरावट दा कारण रुझान ते पैटर्न ऐ।
3. बाजार दी कीमत इतिहास दोहरांदी ऐ-
तकनीकी विश्लेषण च एह् मन्नेआ जंदा ऐ जे शेयर निश्चित रूप कन्नै अपनी पिछली चाल गी दोहरांदा ऐ। यानी जित्थे पिछले समें च शेयर बधी गेदा हा, उत्थें थमां शायद वर्तमान च बी शेयर दी कीमत उस्सै थाह्रै थमां फिरी उछाल सकदी ऐ। जेकर बजार पिछले समें च बजार च आई गेदा ऐ तां एह् मन्नेआ जंदा ऐ जे वर्तमान च बी बजार दी कीमत उस्सै थाह्रै थमां फिरी घट्ट होई सकदी ऐ।
इसदा कारण ऐ जे बजार दे हिस्सेदार ज्यादातर इक गै चाल्ली दा प्रतिक्रिया देआ करदे न। इसीलिए एह् आखदे न जे शेयर दी कीमत अपनी गति गी उस्सै चाल्ली दोहरांदी ऐ जिस्सै चाल्ली इतिहास च कीती गेई ही।
तुसीं केह् सिक्खी लेआ ऐ
अज्ज इस लेख च तुसेंगी तकनीकी विश्लेषण दे बारे च बुनियादी जानकारी मिली ऐ . इस लेख च तुस पढ़दे ओ जे तकनीकी विश्लेषण केह् ऐ ? तकनीकी विश्लेषण च कितने किस्म दे चार्ट होंदे न ते एह्दे कन्नै गै तकनीकी विश्लेषण करदे बेल्लै केह् मन्नेआ जंदा ऐ।
मेद ऐ तुसें गी तकनीकी विश्लेषण दे बारे च समझ आई गेई होग। इस चाल्ली दे तकनीकी विश्लेषण गी होर जानने लेई साढ़े कन्नै जुड़े दे रौह्ओ।
तकनीकी विश्लेषण करने के लिए किस प्रकार के डेटा आवश्यक हैं?
What is Technical Analysis? Introductory Technical Analysis Explained (नवंबर 2022)
वास्तविक रूप से सभी तकनीकी विश्लेषण मूल्य और समय के डेटा इनपुट के साथ किया जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कुछ तकनीकी विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण एक अन्य डेटा इनपुट ट्रेडिंग वॉल्यूम है। तकनीकी विश्लेषण मूल रूप से संभावित भविष्य की कीमत आंदोलनों को निर्धारित करने के लिए एक ट्रेडिंग बाजार में आपूर्ति और मांग का आकलन करने के लिए एक साधन प्रदान करता है। जबकि मौलिक विश्लेषण वास्तविक, या आंतरिक, निवेश के मूल्य का निर्धारण करने के उद्देश्य से है, शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण बाजार की दिशा और मूल्य आंदोलनों की ताकत को दर्शाने के लिए चार्ट पैटर्न और अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करता है। इन्वेस्टोपेडिया अकादमी इन नमूनों और संकेतकों को समझाते हुए तकनीकी विश्लेषण पर पूर्ण कोर्स प्रदान करता है।
यह नहीं है कि तकनीकी विश्लेषकों को मौलिक जानकारी किसी भी मूल्य के लिए नहीं मानते। इसके बजाय, वे यह धारणा करते हैं कि विशिष्ट प्रासंगिक जानकारी, आर्थिक डेटा और यहां तक कि बाजार के मनोविज्ञान जैसे सभी प्रासंगिक मौलिक जानकारी पहले से ही पिछले शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण मूल्य आंदोलन और वर्तमान बाजार मूल्य में पहले से ही घटित हुई हैं। तकनीकी विश्लेषण के पीछे सिद्धांत यह है कि समय के साथ एक चार्ट पर प्लॉट किए गए मूल्य आंदोलन स्टॉक या अन्य निवेश के वास्तविक बाजार मूल्य को प्रकट करते हैं और विभिन्न तकनीकी संकेतकों जैसे कि चलने वाली औसत, ओसीलेटर या कैंडलस्टिक का उपयोग करके समय के साथ मूल्य के आंदोलन का विश्लेषण करके पैटर्न, व्यापारी सबसे संभावित भावी कीमत आंदोलनों का पता लगा सकते हैं।
तकनीकी विश्लेषकों का मानना है कि आपूर्ति और मांग के मुताबिक बाजार मूल्य सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण है। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण के मुख्य उद्देश्यों में से एक यह है कि समर्थन या प्रतिरोध के स्तर की पहचान करना है, या मूल्य स्तर जहां बाजार ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत मांग या आपूर्ति का अधिक महत्व देखा है।
एक महत्वपूर्ण तकनीकी संकेतक कई व्यापारियों और विश्लेषकों की निगरानी व्यापार की मात्रा है। ऐतिहासिक रूप से, अधिक महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों के साथ उच्च व्यापारिक मात्रा होती है, जबकि कीमतों में कमी जो कम महत्वपूर्ण होती है या छोटी कीमत झूलों का प्रतिनिधित्व करती है, आमतौर पर निचले व्यापारिक मात्रा में होती है।
क्या शेयर बाजार में लंबी अवधि के निवेश निर्णयों का मूल्यांकन करने के लिए मौलिक विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण या मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करना बेहतर है? | इन्वेस्टोपैडिया
मूलभूत, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण के बीच के अंतर को समझते हैं, और प्रत्येक माप कैसे निवेशकों को दीर्घकालिक निवेश का मूल्यांकन करने में सहायता करता है।
मैं अपने स्टॉक पोर्टफोलियो में रिटर्न उत्पन्न करने के लिए मात्रात्मक विश्लेषण के साथ तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण कैसे मर्ज कर सकता हूं? | इन्वेस्टोपैडिया
जानें कि कैसे मौलिक विश्लेषण अनुपात मात्रात्मक स्टॉक स्क्रीनिंग विधियों के साथ जोड़ा जा सकता है और एल्गोरिदम में तकनीकी संकेतक कैसे उपयोग किए जा सकते हैं।
एक योग्य सेवानिवृत्ति योजना में किस प्रकार के निवेश की अनुमति है, और किस प्रकार के निषिद्ध हैं?
आम तौर पर, योग्य योजनाओं के लिए स्वीकार्य निवेश में सार्वजनिक रूप से व्यापारिक प्रतिभूतियों, रियल एस्टेट, म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड शामिल हैं कुछ योजनाएं विकल्पों के निवेश की अनुमति भी देती हैं सुनिश्चित करने के लिए, हमेशा योजना दस्तावेज का संदर्भ लें जो योजना के तहत निवेश के विकल्प और किसी भी प्रतिबंध का वर्णन प्रदान करेगा।
Technical Analysis क्या है Market Analysis कैसे करें ?
तकनीकी विश्लेषण क्या है - What Is Technical Analysis
Market Analysis को मुख्य रूप से fundamental analysis और technical analysis में विभाजित किया गया है। तकनीकी विश्लेषण ( Technical Analysis) को विशेष रुप से शेयर मार्केट में शॉर्ट टर्म की ट्रेडिंग करने के लिए किया जाता है।टेक्निकल एनालिसिस की मदद से share price movements, trends, trading volume इत्यादि का विश्लेषण कर सकते हैं।
टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग ( फंडामेंटल एनालिसिस के मुकाबले) वित्तीय बाजार की चाल को आसानी से समझने के लिए किया जाता है। यह ऐतिहासिक वॉल्यूम और प्राइस मूवमेंट के आंकड़ों के आधार पर वित्तीय बाजार (financial market) की कीमतों की दिशा का पहले से अनुमान लगाने का एक मेथड है । इसके माध्यम से पुराने आंकड़ों के आधार पर शेयर कि चाल का पूर्वानुमान लगा सकते हैं। शेयर के उतार-चढ़ाव के चार्ट का विश्लेषण कर सकते हैं।
फंडामेंटल बनाम टेक्निकल एनालिसिस
टेक्निकल एनालिसिस में ऐतिहासिक आंकड़ों पर ज्यादा ध्यान केंद्रित किया जाता है। टेक्निकल एनालिसिस में ऐतिहासिक प्राइस और वॉल्यूम के आंकड़ों के आधार पर शेयर के ट्रेंड का मूल्यांकन कर सकते हैं। वहीं फंडामेंटल एनालिसिस में कंपनी की फाइनेंशियल स्टेटमेंट, बिजनेस मॉडल, मैनेजमेंट कैपबिलिट्स इत्यादि का अध्ययन करना पड़ता है। fundamental analysis करने का सबसे बड़ा मकसद किसी भी कंपनी में लंबे समय के लिए इन्वेस्टमेंट करने के लिए पहले से अनुमान लगा सकते है।
शॉर्ट टर्म निवेशक या ट्रेडर्स के लिए टेक्निकल एनालिसिस और लंबे समय के निवेशक के लिए फंडामेंटल एनालिसिस बेहतर माना जाता है। प्राइस और वॉल्यूम के माध्यम से आप लॉन्ग टर्म के लिए एंट्री और एग्जिस्ट का सही तरीके से निर्णय ले सकते है। टेक्निकल एनालिसिस आपको लॉग टर्म में निवेश करने में भी मददगार साबित होता है। वहीं शॉर्ट टर्म के लिए निवेश करने के लिए सिर्फ टेक्निकल एनालिसिस का स्टडी कर सकते हैं। चलिए अब टेक्निकल एनालिसिस से जुड़े कुछ और भी basic के बारे में जान लेते है।
तकनीकी विश्लेषक का टूलबॉक्स - Technical Analyst's Toolbox
बार चार्ट, कैंडलस्टिक चार्ट लाइन चार्ट या प्वाइंट एंड फिगर चार्ट इत्यादि तकनीकी विश्लेषक के टूल बॉक्स का हिस्सा हैं। चलिए इनके बारे में कुछ बेसिक जानकारी प्राप्त करते है।
बार चार्ट, कैंडलस्टिक चार्ट लाइन चार्ट या प्वाइंट एंड फिगर चार्ट इत्यादि तकनीकी विश्लेषक के टूल बॉक्स का हिस्सा हैं। चलिए इनके बारे में कुछ बेसिक जानकारी प्राप्त करते है।
Bar Chart
Bar Chart का प्रयोग किसी भी शेयर या स्टॉक के particular समय की मूवमेंट के लिए उपयोग किया जाता है यह किसी भी stock या commodity या forex share के कुछ समय के अवधि ( 15 minutes, 1 hours, 1 day इत्यादि।) का ओपनिंग, हाई, लो, और क्लोज को जानने के लिए प्रयोग किया जाता है। Technical Analysis बार चार्ट या किसी और तरह के चार्ट जैसे कि कैंडलस्टिक या लाइन चार्ट को शेयर कि प्राइस का मूवमेंट को दर्शाने के लिए उपयोग किया जाता है।
Candlestick Chart
Candlestick chart भी एक तरह से बार चार्ट की तरह प्राइस कि मूवमेंट को दर्शाता है। इसमें भी stock या commodity या forex share के specific समय के अवधि ( 15 minutes, 1 hours, 4 hours इत्यादि।) का ओपनिंग, हाई, लो, और क्लोज (OHLC) को जानने के लिए प्रयोग किया जाता है। बार चार्ट में शेयर को बार के तरह दिखाया जाता है। वहीं candlestick chart में शेयर प्राइस को कैंडल के फार्म में दिखाया जाता है। कैंडल स्टिक चार्ट को समझना बार चार्ट या लाइन चार्ट इत्यादि से ज्यादा आसान है। Bullish Market में कैंडल को ग्रीन और bearish market में कैंडल को रेड से प्रदर्शित किया जाता है। कुछ सॉफ्टवेयर में bear को black candles और bullish को white candle से भी दर्शाया गया है लेकिन मतलब दोनों का एक ही होता है।
Line Chart
Line Chart, बार चार्ट और कैंडल स्टिक चार्ट से बिल्कुल भिन्न है। लाइन चार्ट में जैसे कि नाम में ही लाइन है तो इसमें आपको शेयर प्राइस कि मूवमेंट का आकलन करने के लिए एक लाइन कि तरह दर्शाया गया है। लाइन चार्ट को बार चार्ट और कैंडल स्टिक चार्ट की तरह आसानी से नहीं समझा जा सकता है। लाइन चार्ट के माध्यम से opening, high, low, close (OHLC) का आकलन कर पाना थोड़ा मुश्किल होता है।
Point And Figure Chart
Point And Figure Chart बार चार्ट, कैंडल स्टिक चार्ट की तरह एक शेयर प्राइस का उतार चढ़ाव का आकलन करने की एक चार्टिंग तकनीक है। इस तकनीक को "Hoyle" नाम के राइटर ने अपनी बुक में 1898 को इंट्रोड्यूस किया था। इसलिए इसे एक old chart technique में शामिल किया गया है।
इस चार्ट टेक्नीक में zero और cross दो तरह के figure होते है। यहां zero को रेड यानी bearish market को दर्शाने के लिए उपयोग किया गया है। वहीं cross को ग्रीन यानी bullish market को दर्शाया गया है।
Basic Terminology Of Technical Analysis
Bull -
Bull का मतलब bullish होता है। स्टॉक मार्केट की भाषा में bull का मतलब शेयर बाजार की दिशा का मूवमेंट ऊपर जाने का होता है।
Bear-
Bear का मतलब bearish होता है। अगर शेयर मार्केट की दिशा आपको ऐसा लगता है कि नीचे की तरफ जाएगी तो यह स्टॉक मार्केट की भाषा में bearish कहलाता है।
Intraday -
Intraday ट्रेडर्स को बेसिकली day traders भी कहा जाता है। इसमें आपको मार्केट ओपन होने के बाद शेयर को खरीदना होता है और मार्केट के closed होने से पहले शेयर को sell करना होता है। यानी कि आज ही शेयर खरीदना और आज ही उसी शेयर को बेचना शेयर मार्केट में Intraday trading कहलाता है।
Swing Trading -
Swing trading का शेयर बाजार में मतलब यह है कि आज किसी भी स्टॉक को खरीदना और एक से ज्यादा लगभग 1 सप्ताह तक होल्ड करना और उसके बाद में sell कर देना स्टॉक मार्केट में स्विंग ट्रेडिंग कहा जाता है।
Postional Trading -
Postional trading का शेयर बाजार में मतलब यह है कि आज किसी भी स्टॉक को खरीदना और एक या जायदा से जायदा तीन महीनों तक होल्ड करना और उसके बाद में sell कर देना स्टॉक मार्केट में पोजिशनल ट्रेडिंग कहा जाता है।
Short Term Trading -
Short Term trading का शेयर बाजार में शेयर बाजार तकनीकी विश्लेषण मतलब यह है कि आज किसी भी स्टॉक को खरीदना और तीन या जायदा से जायदा बारह महीनों तक होल्ड करना और उसके बाद में sell कर देना स्टॉक मार्केट में शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग कहा जाता है।
Assumptions In Technical Analysis
1. बाजार की कीमत में हर चीज शामिल होती है-
इसमें ऐसा माना जाता है कि किसी भी स्टॉक से जुड़ी जानकारी या समाचार शेयर की कीमत में involve हो जाती है। उदाहरण के तौर पर किसी shareholder को ऐसी जानकारी प्राप्त होती है, कि अगले माह कंपनी का आने वाला नतीजा अच्छा होने वाला है। तो वह चुपचाप से उस शेयर को खरीद लेता है। लेकिन एक अच्छा टेक्निकल एनालिस्ट उसी जानकारी को शेयर की चाल चलन से समझ लेता है। ऐसा इसलिए क्योंकि इसका असर शेयर की कीमत पर दिखने लगता है।
2. शेयर का प्राइस एक ट्रेंड पर चलता है-
Technical analysis में ऐसा assume किया गया है कि किसी भी स्टॉक के प्राइस ट्रेंड और पैटर्न के साथ उप और डाउन होता है। अगर आसान भाषा में समझें तो इसका मतलब यह हुआ कि टेक्निकल एनालिसिस में स्टॉक के price में तेजी और मनदी आने का कारण ट्रेंड और पैटर्न होता है।
3. बाजार की कीमत इतिहास दोहराती है-
Technical analysis में ऐसा माना जाता है कि शेयर अपनी बीते हुए चाल को दोबारा जरूर दोहराता है। यानी कि बीते समय में जहां से स्टॉक में तेजी आई थी शायद वर्तमान में भी स्टॉक की कीमत में उसी जगह से दोबारा उछाल आ सकता है। अगर बीते समय में बाजार में मंडी आई है तो ऐसा माना जाता है कि वर्तमान में भी बाजार कि कीमत में उसी जगह से दोबारा गिरावट आ सकती है।
ऐसा इसलिए क्योंकि बाजार के भागीदार हैं ज्यादातर एक ही तरह की अपनी प्रतिक्रिया देते हैं। इसलिए ऐसा कहा जाता है कि शेयर की कीमत अपनी चाल को दोबारा उसी तरह से चलता है जैसे उसने इतिहास में चला था।
आपने क्या सीखा
आज आपने इस लेख में टेक्निकल एनालिसिस के बारे में basic जानकारी प्राप्त की है। इस लेख में आपने पढ़ा कि टेक्निकल एनालिसिस क्या होता है? टेक्निकल एनालिसिस में चार्ट कितने प्रकार के होते हैं और साथ ही टेक्निकल एनालिसिस करते समय क्या assume किया जाता है।
उम्मीद करता हूं कि आपको टेक्निकल एनालिसिस के बारे में समझ आया होगा। ऐसे ही टेक्निकल एनालिसिस सीखने के लिए हमारे साथ जुड़े रहे।