Trading के फायदें

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड
ट्रेजरी बिल मूल मूल्य से छूट पर जारी किए जाते हैं और खरीदार को परिपक्वता पर मूल मूल्य मिलता है। उदाहरण के लिए, ₹ 100 के ट्रेजरी बिल को ₹ 95 पर खरीद सकते है, लेकिन खरीदार को परिपक्वता तिथि पर ₹ 100 मिलते हैं।

मनी मार्केट फंड- मूल बातें, और प्रकार

जैसा कि शब्द से पता चलता है, मनी मार्केट फंड एक तरह का म्यूचुअल फंड है जो मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है। मुद्रा बाजार के साधन एक वर्ष तक की परिपक्वता वाली अत्यधिक तरल प्रतिभूतियाँ हैं। इनमें फिक्स्ड-ब्याज वाली प्रतिभूतियां शामिल हैं जो उधारकर्ता द्वारा अल्पकालिक निधि आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए जारी की जाती हैं। उदाहरण के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के उपाय के रूप में 365 दिनों या मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड उससे कम अवधि के लिए ट्रेजरी बांड जारी करता है।

ये डेब्ट फंड के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक हैं और निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो कम से कम जोखिम के साथ जल्दी से नकदी में परिवर्तनीय विकल्पों की तलाश में हैं। चूंकि फंड को फिक्स्ड-ब्याज वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है, इन प्रतिभूतियों पर रिटर्न, अक्सर, अनुमानित और अंतर्निहित प्रतिभूतियों पर ब्याज के बराबर होता है, जो शर्तों के अधीन होता है।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

ये फंड दूसरे म्यूचुअल फंड की तरह ही काम करते हैं। निवेशकों से एकत्रित धन को एक वर्ष तक की परिपक्वता वाली विभिन्न प्रतिभूतियों में रखा जाता है। इन प्रतिभूतियों से फंड द्वारा एकत्र किया गया कोई भी ब्याज, या तो, निवेशकों द्वारा धारित इकाइयों पर लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है या फंड द्वारा बनाए रखा जाता है, जो बदले में, फंड के शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) को बढ़ाता है।

इन फंड्स पर निवेश के पोर्टफोलियो में बैंकर की स्वीकृति, जमा प्रमाणपत्र, वाणिज्यिक पत्र और अल्पकालिक बॉन्ड जैसी प्रतिभूतियां शामिल हैं। ये सभी उच्च क्रेडिट-रेटेड प्रतिभूतियां हैं, जो सरकारी एजेंसियों या मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड अन्य निजी खिलाड़ियों द्वारा मजबूत साख के साथ जारी की जाती हैं। इस प्रकार, निवेशकों को क्रेडिट जोखिमों के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है और वे बाजार की तुलना में अपने निवेश पर उच्च ब्याज दरों का आनंद ले सकते हैं।

मनी मार्केट फंड्स के प्रकार:

मनी मार्केट फंड्स को निवेशित प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। इन फंड्स को कुछ श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:

सरकारी मनी मार्केट फंड: इस मामले में, फंड को सरकारी बॉन्ड, कोषागार और आरबीआई जैसी सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड अन्य प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। ये शून्य क्रेडिट जोखिम वाले अत्यधिक सुरक्षित निवेश हैं।

प्राइम मनी मार्केट फंड: इस मामले में, निजी कंपनियों और संस्थानों द्वारा जारी कॉरपोरेट बॉन्ड और वाणिज्यिक पत्रों में धन का निवेश किया जाता है। इन प्रतिभूतियों में AAA जैसी उच्च क्रेडिट रेटिंग होती है, और इस प्रकार, क्रेडिट जोखिम मौजूद है, लेकिन कम है।

कंपोजिट मनी मार्केट फंड्स: इनमें उपरोक्त दोनों प्रकार की विशेषताएं हैं। निवेश सरकारी और अन्य निजी प्रतिभूतियों दोनों में किया जाता है। क्रेडिट जोखिम मौजूद है, लेकिन नगण्य है। सरकारी मनी मार्केट फंड की तुलना में रिटर्न अधिक है।

मनी मार्केट फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

मनी मार्केट फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो कम समय के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट और अन्य लिक्विड होल्डिंग्स के सुरक्षित विकल्प की तलाश कर रहे हैं, खासकर 6 महीने से एक साल के बीच वाली ।

यदि निवेश की अवधि एक वर्ष से अधिक है, तो ये फंड एक आदर्श विकल्प नहीं हो सकते हैं क्योंकि वे बहुत कम पूंजीगत लाभ प्रदान करते हैं, और इस प्रकार, निवेशकों को अपना पैसा खोने का जोखिम होता है। वरिष्ठ नागरिकों और कम जोखिम लेने वाले अन्य निवेशकों के लिए, इक्विटी-उन्मुख फंडों की तुलना में ये फंड

उपयोगी साबित हो सकते हैं क्योंकि वे अत्यधिक सुरक्षित हैं।

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स

मुद्रा बाजार साधन अल्पकालिक वित्तपोषण साधन हैं जिनका उद्देश्य व्यवसायों की वित्तीय तरलता को बढ़ाना है। इन प्रकार की प्रतिभूतियों की प्रमुख विशेषता यह है कि निवेशक की नकदी जरूरतों को बनाए रखते हुए उन्हें जल्दी से नकदी की ओर मोड़ दिया जा सकता है। मुद्रा बाजार और इसकी प्रतिभूतियां आमतौर पर ऑफ-ट्रेड की जाती हैं, और इस प्रकार अकेले व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा नहीं किया जाना चाहिए। यह प्रमाणित दलालों, या मुद्रा बाजार के लिए म्यूचुअल फंड के माध्यम से किया जाना है। मुद्रा बाजार में विभिन्न उपकरणों की ब्याज दरों को रिजर्व बैंक द्वारा नियंत्रित किया जाता है। मुद्रा बाजार में, जोखिम का स्तर छोटा होता है। मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड ऐसा इसलिए है क्योंकि अधिकांश उपकरणों के लिए एक वर्ष या उससे कम की परिपक्वता है।

मुद्रा बाजार साधन विभिन्न प्रकार के होते हैं जैसे -

1. ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स)

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का उद्देश्य

1. यह धन प्रदान करता है

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स निजी और सार्वजनिक संस्थानों को पूंजी उपलब्ध कराने में मदद करते हैं जो उन्हें अपनी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए चाहिए। वाणिज्यिक बैंकों, दलालों, छूट घरों और स्वीकृति घरों के माध्यम से व्यापार बिलों को छूट देकर, ये धनराशि प्रदान की जाती है। बदले में, मुद्रा बाजार के उपकरण वाणिज्य, व्यापार और व्यापार के विकास का समर्थन कर सकते हैं।

2. बाजार में तरलता बनाए रखता है

अर्थव्यवस्था में तरलता बनाए रखना एक मुद्रा बाजार की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है। मुद्रा बाजार में कोई भी उपकरण मौद्रिक नीति के लिए प्रणाली का एक अनिवार्य हिस्सा है। उचित सीमा के भीतर बाजार में तरलता रखने के लिए, RBI इन अल्पकालिक प्रतिभूतियों का उपयोग करता है।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

मनी मार्केट फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के एक विविध प्रकार के पोर्टफोलियो को बनाए रखने के माध्यम से शॉर्ट-टर्म आय का उच्चतम स्तर प्रदान करता है। एक वर्ष तक के छोटे निवेश क्षितिज (horizon) वाले निवेशक इन फंडों में निवेश कर सकते हैं।

बचत बैंक खाते में अधिशेष नकद और कम जोखिम श्रमता वाले निवेशक मनी मार्केट फंड में निवेश करते हैं। ये फंड आपको बचत बैंक खाते की तुलना में अधिक रिटर्न देंते हैं। इसमें निवेशक कॉर्पोरेट होने के साथ-साथ खुदरा निवेशक भी हो सकते हैं।

हालाँकि, यदि आपके पास मध्यम से लंबी अवधि का निवेश क्षितिज (horizon) है, तो मुद्रा बाजार निधि एक आदर्श विकल्प नहीं होगा। इसके बजाय, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड या संतुलित फंड को चुन सकते हैं, जो आपको अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न देता है।

एक निवेशक के रूप में विचार करने के लिए मुख्य बाते

ये फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और पुनर्निवेश जोखिम से ग्रस्त (Suffer) होते हैं। फंड मैनेजर उन जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना बहुत कम या ना के बराबर होती है।

रिटर्न

मनी मार्केट फंड आपको बचत खाते की तुलना में अधिक लाभ प्रदान करता है। हालांकि, गारंटीड रिटर्न नहीं होता हैं। नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) समग्र ब्याज दर शासन में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव करता है। ब्याज दरों में गिरावट से एक अंतर्निहित (Inherent) परिसंपत्ति की कीमतें बढ़ जाती हैं और अच्छे रिटर्न दे सकती हैं।

व्यय अनुपात से तात्पर्य आपके पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए मनी मार्केट फंड्स द्वारा ली जाने वाली फीस से होता है। हाल ही में सेबी ने अधिकतम सीमा 1.05% निर्धारित की थी। एक आदर्श कोष वह होता है जो अपने व्यय अनुपात को निम्न स्तर पर रखता है। जैसे ही प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियां बढ़ती हैं, और योजना परिचालन की लागत को कम करती है।

मनी मार्केट म्युचुअल फंड में कैसे निवेश करें?

मनी मार्केट फंड्स में परेशानी मुक्त और पेपरलेस निवेश शुरू करने के लिए आप Z fund.in पर निम्न चरणों का उपयोग कर सकते हैं;-

चरण 1: Z fund.in पर एक खाते के लिए साइन अप मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड करें

चरण 2: निवेश राशि और निवेश की अवधि के संबंध में अपना व्यक्तिगत विवरण दर्ज करें

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

धन महोत्सव

  • Post author: धन महोत्सव
  • Post category: म्यूचुअल फंड
  • Reading time: 3 mins read

Money Market Fund में निवेश करने से पहले आपको यह जान लेना चाहिए कि मनी मार्केट फंड क्या हैं, मनी मार्केट फंड कैसे काम करते है और मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार कौन-कौन से हैं?, यह आपको बेहतर आउटपुट और रिटर्न के लिए सही निवेश निर्णय लेने में मदद करेगा।

मनी मार्केट फंड क्या है? या Money Market Fund kya hote hai

मनी मार्केट फंड अल्पकालिक डेट फंड (short-term debt funds) हैं। ये विभिन्न मुद्रा बाजार साधनों में निवेश करते हैं जैसे जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल (टी-बिल), वाणिज्यिक पत्र (सीपी) आदि। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड की औसत परिपक्वता अवधि मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड एक वर्ष होती है।

मनी मार्केट फंड की परिभाषा (Definition of Money Market Fund)

मनी मार्केट फंड वे फंड हैं जिनकी अधिकतम परिपक्वता अवधि 1 वर्ष है, जो निवेशकों को सावधि जमा और बैंक बचत खातों की तुलना में 7 दिनों से 365 दिनों के भीतर अधिक रिटर्न देते है।

मनी मार्केट फंड निश्चित आय वाले म्यूचुअल फंड हैं जो कम परिपक्वता और न्यूनतम क्रेडिट जोखिम की विशेषता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, आपको विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड के बारे में पता होना चाहिए।

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में कौन निवेश कर सकता है?

शॉर्ट-टर्म डेट फंड होने के नाते, ये फंड कम अवधि के लिए कम जोखिम वाले निवेश की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए अत्यधिक उपयुक्त हैं।

ये फंड कम से कम 3-6 महीने के निवेश क्षितिज के लिए आदर्श माने जाते है। ये योजनाएं समान अवधि के बैंक सावधि जमा (Fixed deposit) की तुलना में बेहतर रिटर्न देती हैं।

मनी मार्केट एक एक्सचेंज है जहां नकद और नकद समकक्ष उपकरणों का व्यापार होता है। मुद्रा बाजारों में कारोबार किए जाने वाले उपकरणों की परिपक्वता अवधि एक दिन से लेकर एक वर्ष तक हो सकती है।

मुद्रा बाजार में लेन-देन आमतौर पर संस्थागत खरीदारों और विक्रेताओं द्वारा थोक में किया जाता है। इसलिए, खुदरा निवेशक मुद्रा बाजार यानी money market के साधनों का लाभ नहीं उठा सकते। खुदरा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से उनमें निवेश करने का एकमात्र तरीका है।

मनी मार्केट फंड के विभिन्न प्रकार (Types of Money Market Funds)

जोखिम लेने की क्षमता, समय अवधि और तरलता की आवश्यकता के अनुसार निवेशकों के लिए कई प्रकार के मुद्रा बाजार साधन उपलब्ध हैं। मनी मार्केट फंड उच्च गुणवत्ता वाले अल्पकालिक ऋण उपकरणों, नकद और नकद समकक्षों में निवेश करते है। म्यूचुअल फंड उद्योग में मुख्य रूप से तीन प्रकार के मनी मार्केट फंड उपलब्ध हैं।

मनी मार्केट फंड के प्रकार जिनमें म्यूचुअल फंड कंपनियां ज्यादातर पैसा निवेश करती हैं – 1. ट्रेजरी बिल या टी-बिल, 2. जमा प्रमाणपत्र या सीडी, 3. वाणिज्यिक पत्र या सीपी। हम इनके विभिन्न प्रकारों के बारे में चर्चा कर रहे हैं:

ट्रेजरी बिल (Treasury Bills or T-Bills)

ट्रेजरी बिल या टी-बिल सरकार द्वारा 365 दिनों तक की अल्पावधि के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। चूंकि ये सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं, इसलिए इन्हें बहुत सुरक्षित माना जाता है।

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

Key Points

  • मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड
    • मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड एक प्रकार का स्थिर आय म्यूचुअल फंड है जो अपनी छोटी परिपक्वता और न्यूनतम ऋण जोखिम की विशेषता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करता है।
    • मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड सबसे कम-अस्थिरता प्रकार के निवेशों में से हैं।
    • मुद्रा बाजार फंड द्वारा उत्पन्न आय या तो कर योग्य या कर-मुक्त हो सकती है, यह उस प्रकार की प्रतिभूतियों पर निर्भर करता है जिसमें फंड निवेश करता है।
    • यह एक निवेश है जो एक निवेश कोष कंपनी द्वारा प्रायोजित है। इसलिए इसकी कोई गारंटी नहीं है।
    • मुद्रा बाजार खाता एक प्रकार का ब्याज-अर्जन बचत खाता है।
    • वित्तीय संस्थानों द्वारा मुद्रा बाजार खातों की पेशकश की जाती है।
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