शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है
नए लोग शेयर बाजार में निवेश कैसे करें ? || How to Invest in Stocks for Beginners
शेयर बाजार एक ऐसी जगह है जहां शेयर सार्वजनिक रूप से जारी किए जाते हैं और उनका कारोबार होता है। शेयर एक व्यापार योग्य दस्तावेज के रूप में कार्य करता है जो किसी कंपनी के आपके स्वामित्व को मान्य करता है। शेयर बाजार (Stock Market) वह जगह भी है जहां खरीदार और विक्रेता इन दस्तावेजों का आदान-प्रदान करते हैं। सार्वजनिक रूप से एक्सचेंज की सुविधा के लिए, निवेशकों के लिए अपने शेयर खरीदने और बेचने के लिए एक औपचारिक बाज़ार विकसित किया गया है।
शेयर बाजार में निवेश कैसे शुरु करें ?
बाजार में सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध शेयरों में निवेश करने के लिए, आपको निम्नलिखित आवश्यकताओं को पूरा करना होगा:
1. व्यक्तिगत दस्तावेज (Personal Documents)
- पैन कार्ड
- आधार कार्ड
- आपके सक्रिय बैंक खाते से रद्द किए गए चेक पर नाम
- आपके स्टॉक ब्रोकर, डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट या बैंक द्वारा स्वीकार किए गए दस्तावेजों की सूची के आधार पर निवास का प्रमाण
- खाता विवरण
- पासपोर्ट साइज फोटो
2. डीमैट खाता (Demat Account)
डीमैट खाता आपके शेयरों के लिए एक इलेक्ट्रॉनिक हाउस के रूप में कार्य करता है। डीमैट खाता खोलना एक परेशानी मुक्त प्रक्रिया है जो एक डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट की मदद से ऑनलाइन या ऑफलाइन खोली जाती है। कई बैंक अपने निवेशकों को डीमैट खाता सेवाएं भी प्रदान करते हैं।
3. ट्रेडिंग खाता (Trading Account)
डीमैट खाता और ट्रेडिंग खाता साथ-साथ चलते हैं। ट्रेडिंग खाते (Trading Account) का उपयोग उन शेयरों को खरीदने और बेचने के लिए किया जाता है जिसे आप शेयर शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है बाजार में व्यापार करना चाहते हैं। शेयर बाजार में निवेश के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट दोनों अनिवार्य हैं। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (Bombay Stock Exchange) और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (National Stock Exchang) प्राथमिक एक्सचेंज हैं जहां स्टॉक सूचीबद्ध हैं। हालाँकि, कुछ स्टॉक इन दोनों एक्सचेंजों में से किसी एक पर ही उपलब्ध हो सकते हैं। इसलिए, यह सलाह दी जाती है कि आप अपना ट्रेडिंग खाता एक डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट के साथ खोलें जो BSE और NSE दोनों पर ट्रेडिंग की पेशकश करता है।
4. लिंक्ड बैंक खाता (Linked Bank Account)
किसी बैंक खाते को अपने ट्रेडिंग खाते (Trading Account) से लिंक करना आपके व्यापार करते समय आपके खाते के अंदर और बाहर धन का निर्बाध प्रवाह सुनिश्चित करता है। यह अधिकांश दलालों द्वारा अनिवार्य है जिनके साथ आप डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलते हैं।
वर्तमान में, आप टू-इन-वन खाते ढूंढ सकते हैं जो डीमैट खाते और ट्रेडिंग खाते दोनों के रूप में काम करते हैं। कुछ ब्रोकर थ्री-इन-वन खाते की भी पेशकश करते हैं जहां कोई अपने बैंक खाते से सीधे व्यापार कर सकता है और अपनी प्रतिभूतियों को उसी स्थान पर संग्रहीत कर सकता है।
निवेश प्रक्रिया (Investment Process)
द्वितीयक शेयर बाजार (secondary stock market) की तुलना में प्राथमिक शेयर बाजार (primary stock market) में निवेश करने का चयन करते समय निवेश प्रक्रिया भिन्न होती है।
1. प्राथमिक शेयर बाजार में निवेश (Invest Primary Stock Market)
प्रारंभिक सार्वजनिक निर्गम (IPO) के माध्यम से प्राथमिक शेयर बाजार में निवेश किया जाता है। एक बार आईपीओ के लिए सभी आवेदन प्राप्त होने और कंपनी द्वारा विचार किए जाने के बाद, मांग और उपलब्धता के आधार पर निवेशकों को शेयर आवंटित किए जाते हैं।
आपके नेट बैंकिंग खाते के माध्यम से अवरुद्ध राशि (ASBA) द्वारा समर्थित एप्लिकेशन के माध्यम से IPO आवेदन को सरल बना दिया गया है। इस प्रक्रिया के एक उदाहरण के रूप में, यदि आपने ₹1 लाख के शेयरों के लिए आवेदन किया है, तो यह राशि सीधे कंपनी को भेजे जाने के बजाय आपके बैंक खाते में ब्लॉक कर दी जाएगी।
एक बार जब आपके शेयर आवंटित हो जाते हैं, तो शेष राशि जारी होने के साथ सटीक राशि को डेबिट कर दिया जाता है। सभी आईपीओ आवेदनों को अनिवार्य रूप से इस प्रक्रिया का पालन करना होता है। एक बार शेयर आवंटित हो जाने के बाद, वे स्टॉक एक्सचेंज (Stock Exchange) में सूचीबद्ध हो जाते हैं, और आप एक सप्ताह के भीतर उनका व्यापार शुरू कर सकते हैं।
2. द्वितीयक शेयर बाजार में निवेश (Invest Secondary Stock Market)
द्वितीयक शेयर बाजार वह जगह है जहां निवेशकों शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है के बीच स्टॉक खरीदने और बेचने की क्रिया होती है। द्वितीयक शेयर बाजार में निवेश करने के लिए इन चरणों का पालन करें:
- अपने लिंक किए गए बैंकिंग खाते का उपयोग करके एक डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलें।
- उस ट्रेडिंग खाते में लॉग इन करें।
- उन शेयरों का चयन करें जिन्हें आप खरीदना या बेचना चाहते हैं।
- सुनिश्चित करें कि शेयर खरीदने के लिए आपके खाते में आवश्यक राशि है।
- इसके बाद, वह कीमत तय करें जिस पर शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है आप किसी विशेष शेयर को खरीदना या बेचना चाहते हैं।
- खरीदार या विक्रेता द्वारा उस अनुरोध का प्रतिदान करने की प्रतीक्षा करें।
- शेयरों का भुगतान प्राप्त करके या शेयरों को स्थानांतरित करके अपना लेनदेन पूरा करें।
अंतिम शब्द (Last Word)
शुरुआती लोगों के लिए शेयरों में निवेश करने की प्रक्रिया काफी सरल है। शेयर बाजार में निवेश शुरू करने से पहले अपने निवेश के वित्तीय लक्ष्यों से अवगत होना महत्वपूर्ण है। शेयर बाजार में एक शुरुआत के रूप में आपके निपटान में उन्नत उपकरण, विशेषज्ञ अनुशंसाएं और विस्तृत रीयल-टाइम स्टॉक विश्लेषण डेटा होने से जोखिम कम करने की दिशा में एक बड़ा कदम है। इसके अन्य लाभों का फायदा उठाने के लिए, आज ही डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलें।
निवेश उत्पाद
बैंक ऑफ बड़ौदा पहली बार एवं अनुभवी निवेशकों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए म्यूचुअल फंड, पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (पीएमएस), बांड, एनसीडी, वैकल्पिक निवेश उत्पादों आदि की विस्तृत श्रृंखला पेश करता है.
म्यूचुअल फंड निवेश
- म्युचुअल फंड दीर्घावधि में मुद्रास्फीति से निपटने एवं कर-बचत प्रतिफल (रिटर्न) प्रदान करते हैं .
- निवेशक अपने जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल के अनुसार विभिन्न आस्ति वर्गों जैसे इक्विटी, ऋण या सोने में निवेश कर सकते हैं.
वैकल्पिक निवेश उत्पाद
- वैकल्पिक निवेश उत्पादों का उपयोग करके पेशेवर प्रबंधित और विविध प्रकार की निवेश नीतियों की सुविधा प्राप्त करें.
- वैकल्पिक निवेश उत्पाद में पोर्टफोलियो प्रबंधित सेवा, संरचित उत्पाद आदि शामिल हैं.
बड़ौदा ई-ट्रेड 3 इन 1 खाता
- बाधा रहित और सुरक्षित ट्रेडिंग अनुभव प्राप्त करने के लिए बैंक ऑफ़ बड़ौदा के साथ एक सिंक्रोनाइज़ बैंक, डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलें .
- डिजिटल खाता खोलने की प्रक्रिया 100% कागज रहित और बाधा-रहित मुक्त है.
डिमैट खाता
आसान स्टोरेज एवं लेनदेन की सुविधा के लिए प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखें.
- आसान स्टोरेज एवं लेनदेन की सुविधा के लिए प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखें.
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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
म्यूचुअल फंड निवेशकों को यूनिट जारी करके और प्रस्ताव दस्तावेज में बताए गए उद्देश्यों के अनुसार प्रतिभूतियों में फंड का निवेश करके धन जमा करने का एक साधन है.
प्रतिभूतियों में निवेश उद्योगों और क्षेत्रों के व्यापक क्रॉस-सेक्शन में फैला हुआ है और इस प्रकार इसमें अनेक प्रकार की जोखिम है क्योंकि सभी स्टॉक एक ही तरह से और एक ही समय में सामान अनुपात में नहीं चल सकते हैं. म्यूचुअल फंड द्वारा निवेशकों को उनके द्वारा निवेश किए गए धन की मात्रा के अनुसार इकाइयाँ जारी किया जाता है. म्यूचुअल फंड के निवेशकों को यूनिटहोल्डर के रूप में जाना जाता है.
इसके अंतर्गत लाभ या हानि निवेशकों द्वारा उनके निवेश के अनुपात में शेयर की जाती है. म्यूचुअल फंड आम तौर पर कई योजनाएं लेकर आते हैं जो समय-समय पर विभिन्न निवेश उद्देश्यों के साथ शुरू की जाती हैं.
म्यूचुअल फंड की किसी विशेष योजना का कार्यनिष्पादन इसके नेट आस्ति मूल्य (एनएवी) द्वारा दर्शाया जाता है.
म्यूचुअल फंड निवेशकों से जुटाए गए रकम को प्रतिभूति बाजार में निवेश करते हैं. सरल शब्दों में, एनएवी योजना द्वारा धारित प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य होता है. चूंकि प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य प्रत्येक दिन बदलता है, इसलिए किसी योजना का एनएवी भी दैनिक आधार पर बदलता रहता है. प्रति इकाई एनएवी किसी विशेष तिथि पर योजना की कुल इकाइयों की संख्या से विभाजित करके इसकी प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य होता है. उदाहरण के लिए, यदि म्यूचुअल फंड योजना की प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है रू. 200 लाख है और म्यूचुअल फंड ने निवेशकों को 10 रुपये की 10 लाख इकाइयां जारी की हैं, तो फंड की प्रति यूनिट एनएवी 20 रुपये (यानी, 200) होगी. म्यूचुअल फंड द्वारा दैनिक आधार पर एनएवी का खुलासा करना आवश्यक होता है.
- परिपक्वता अवधि के अनुसार योजनाएं:
किसी म्यूचुअल फंड योजना को उसकी परिपक्वता अवधि के आधार पर ओपन-एंडेड योजना या क्लोज-एंडेड योजना क्र रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है.
ओपन-एंडेड फंड / योजना
एक ओपन-एंडेड फंड या योजना वह है जो निरंतर आधार पर सदस्यता और पुनर्खरीद के लिए उपलब्ध होता है. इन योजनाओं की कोई निश्चित परिपक्वता अवधि नहीं होती है. निवेशक आसानी से प्रति यूनिट नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर यूनिट खरीद और बेच सकते हैं जिसे दैनिक आधार पर घोषित किया जाता है. ओपन-एंड योजनाओं की प्रमुख विशेषता तरलता(लिक्वीडीटी है
क्लोज-एंडेड फंड / योजना
क्लोज-एंडेड फंड या स्कीम के अंतर्गत एक निर्धारित परिपक्वता अवधि होती है, जैसे, 3-5 साल. योजना के शुभारंभ के समय एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान ही फंड सदस्यता के लिए खुला रहता है. निवेशक नए फंड की पेशकश के समय इस योजना में निवेश कर सकते हैं और बाद में वे स्टॉक एक्सचेंजों पर योजना की इकाइयों की खरीद या बिक्री कर सकते हैं जहां इकाइयां सूचीबद्ध हैं. निवेशकों को एक एक्जिट मार्ग प्रदान करने के लिए, कुछ क्लोज-एंडेड फंड एनएवी से संबंधित कीमतों पर आवधिक पुनर्खरीद के माध्यम से यूनिट को म्यूचुअल फंड को फिर से बेचने का विकल्प देते हैं.
किसी योजना को उसके निवेश के उद्देश्य पर विचार करते हुए विकास योजना, आय योजना या संतुलित योजना के रूप में भी वर्गीकृत किया जा सकता है. इस तरह की योजनाएं ओपन-एंडेड या क्लोज-एंडेड कोई भी हो सकती हैं जैसा कि इससे पूर्व सूचित किया है. ऐसी योजनाओं को मुख्य रूप से निम्नानुसार वर्गीकृत किया जा सकता है:
विकास/इक्विटी उन्मुख योजना
ग्रोथ फंड का उद्देश्य मध्यम से लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि प्रदान करना शेयर बाजार में व्यापार और निवेश क्या है है. ऐसी योजनाएं आम तौर पर अपनी निधि का का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी में निवेश करती हैं. ऐसे फंडों में तुलनात्मक रूप से उच्च जोखिम निहित होता है. ये योजनाएं निवेशकों को लाभांश विकल्प एवं विकास जैसे विभिन्न विकल्प प्रदान करती हैं और निवेशक अपनी पसंद के आधार पर किसी विकल्प का चयन कर सकते हैं. निवेशकों द्वारा अपने आवेदन पत्र में ऐसे विकल्प का उल्लेख करना चाहिए. म्यूचुअल फंड अपने निवेशकों को इसकी तारीख के बाद भी अपना विकल्प बदलने की अनुमति भी प्रदान करते हैं.. दीर्घावधि के दृष्टिकोण वाले निवेशकों के लिए ऐसी विकास योजनाएं अच्छी होती हैं, जो समय की अवधि में इसमें बढ़ोत्तरी चाहते हैं.
आय/ऋण उन्मुख योजना
आय फंड का उद्देश्य निवेशकों को नियमित और निश्चित आय प्रदान करना है. ऐसी योजनाएं आम तौर पर निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे बांड, कॉर्पोरेट डिबेंचर, सरकारी प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार के साधनों में अपना निवेश करती हैं और ऐसे फंड इक्विटी योजनाओं की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं.
हालांकि, ऐसे फंड्स में कैपिटल एप्रिसिएशन के अवसर भी सीमित होते हैं. देश में ब्याज दरों में होने वाले बदलाव के कारण ऐसे फंडों की एनएवी प्रभावित होती है. ब्याज दरें कम होने पर ऐसे फंडों के एनएवी में अल्पावधि में वृद्धि होने की संभावना रहती है और ब्याज दर में वृद्धि होने पर इसके विपरीत प्रभाव पड़ता है. तथापि दीर्घावधि के निवेशक इन उतार-चढ़ावों से परेशान नहीं हो सकते हैं.
संतुलित योजनाओं का उद्देश्य विकास और नियमित आय दोनों ही प्रदान करना है क्योंकि ऐसी योजनाएं इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों दोनों में इनके प्रस्ताव दस्तावेजों में दर्शाए अनुपात में निवेश करती हैं. ये मध्यम वृद्धि की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं. शेयर बाजारों में शेयर की कीमतों में उतार चढ़ाव होने के कारण भी ये फंड प्रभावित होते हैं. हालांकि, ऐसे फंडों के एनएवी के शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में अस्थिर होने की संभावना कम होती है.